学习方向

 

　　在学金融之前，你首先要知道，学的是什么。CFA学什么?不是学金融么?不，并不是——金融是一个非常大的范畴，国内金融业的主体是商业银行，兼有保险、证券等等，而国外则是投资银行、各种基金、商业银行等等混杂的。坦白地说，对于一个年轻人来讲，想要学通金融里面所有的东西，非常难。所以，你要知道你想学的，究竟是什么。

　　日常积累

 

　　网站

 

　　这些网站(英文居多)有助于了解金融的新闻，个人感觉每天只看头条就受益匪浅

 

　　雅虎金融：http://finance.yahoo.com/(可能国内需要加.us，不太了解)

 

　　金融时报：US Political,Financial&Business News(可以注册他家，每天会给你发几条金融的要闻)

 

　　福布斯：Information for the World's Business Leaders

 

　　Reuters：Business&Financial News,Breaking US&International News

 

　　财务报表

 

　　个人觉得。有了财务报表分析的基础之后，提高金融水平，除了CFA考试大纲较好的方式是要看上市公司的财务报表，虽然很长，但是你会把财务报表分析里面的知识用进来。

 

　　杂志

 

　　国内个人觉得先进财经和彭博周刊是可以看的

 

　　炒股

 

　　如果是股票的话，个人建议可以先试着炒股，有个股票模拟的网站我自己在用，股价和沪深两市一致，我觉得适合新手来用。股友网——模拟炒股.多说一句，炒股之前，较好先了解基本面分析和技术分析，简单的就行。

 

　　书籍

 

　　书的话，门外看《聪明的投资者》，格雷厄姆(巴菲特的老师)写的;入门，可以看博迪的《投资学》和罗斯的《公司理财》。这三本几乎可以说大一就可以看，再往上的我之后再说。

 

　　哈佛商业评论和案例分析

 

　　如果有条件，我建议看看哈佛商业评论(印象中国内50一本，月刊，订Kindle或者Ipad版好像会便宜些)，还有哈佛的各种案例，前者是商科通用的那些东西，而后者是实打实的金融，我去过的国外大学用的比较多。

 

　　求职网站

 

　　再或者，可以去找一些金融的群或者网站，不过可能不适合大学一二年级。比如说“财融圈”财融圈-金融招聘财务招聘银行招聘投行招聘基金招聘证券招聘信托招聘会计招聘审计招聘专业文章财务问答金融问答职业咨询问答社区，可以在找实习的时候看一看。

 

　　你可以参照这几个分类来了解自己想学什么。我先提三个分类方向。

　　全球95%考生都在用:2017-2018CFA较完整资料下载即可 (资料包含CFA必考点总结,提升备考效率,加分必备).

 

　　数量金融和公司财务

 

　　有兴趣学数学和计算机，学数量金融;没兴趣，学公司财务。

 

　　一般来讲，数量金融是做模型，对大量的数据进行分析和整理的，更多情况下面对的都是金融工具和金融市场，较少是单独的公司。而如果你喜欢tell a story，那就学公司财务吧。数学学得好的，随机函数、时间序列和其他统计的内容都有掌握的，可以学数量金融，或者是金融工程。数量金融本身分两块。

 

　　你要是想走这条职业道路，我个人的建议是，除了那几门数学和统计之外，把统计学软件R和矩阵运算Matlab自学了，或者统计学软件SAS和一般性编程软件Excel VBA学了，此外还可以看看FRM的书来入门。公司财务、公司理财，并不是去公司的财务部，而是去了解公司的财务是怎么运行，从而去看这个公司究竟值多少钱。

 

　　公司理财的较核心部分，我觉得是财务报表分析和公司财务战略，这就需要对会计和管理学有所了解。一般来讲，做公司理财的都是在针对具体企业或者行业，或者是对企业估值，或者给出战略发展的建议，我个人是在学这方面的CFA含金量也挺好的。

 

　　买方和卖方

 

　　金融也可以按资产情况来划分。所谓买方，就是说，你是基金的管理者，你需要去看哪些企业、哪些股票债券或者其他证券值得买;而卖方，它本身很少是这些资产的直接卖出者，更多的它是中介。相对来讲，我觉得买方更“严谨”，需要更多地“硬技能”，比方说前面说到的财报分析等等，毕竟经手的资金量更大，容错率更低。这方面包括很多，比方说对冲基金、PE、共同基金等等。一般来讲，买方更难进去。

 

　　而卖方，你看那些看上去较金光闪闪的人很多就是了，他们做的很多看上去都“高大上”，比方说IPO，比方说M&A。卖方需要的，我觉得软技能和硬技能各占一半，比方说你得学会怎么做出professional的PPT，学会怎么与客户打交道，怎么用LinkedIn等等。

 

　　按职能细分

 

　　金融里面有很多东西我只能称之为“职能”，比方说固定收益证券(可以把它理解成债券)、风险管理、投资组合管理(可以把它理解成基金管理)等等，它们各自要求的技能都是不同的就像CFA报考资格。看这个职能或者行业，可以看看CFA亚太地区职业指南.CFA Institute Asia-Pacific Career Guide 2014,CFA Institute Asia-Pacific Career Guide这个得自己用邮箱申请，或者印象中人大经济论坛上有，具体的职能还包括Structured Finance,Alternative Finance等等，不细说了.

 

　　职业证书

 

　　1)FRM，是金融风险管理做的，有比较基础的数量金融的内容。如果你想做量化交易，我个人觉得这个内容稍稍有点不适合。需要一定的数学基础，本人两级全过。

 

　　2)CFA，特许金融分析师，是research&analysis做的，本人在考CFA成绩还可以没到三级。这个不多说，主要是针对企业估值的，美国貌似还是比较看重，CFA报名费也贵。建议学他的教材。

 

　　3)CICPA，中国注册会计师，我没考过(因为考试时间不在国内)，但是觉得很有用

 

　　4)AICPA，ACCA，顺手都说了吧，AICPA可以理解成是美国的注册会计师，我个人感觉是会计里面难度较高较实用的了(CICPA难但是是为了压分)，因为美国的会计准则跟国际通行的不一样。不多说;ACCA是英国的会计师，但是它在国内的效力不如CICPA(涉及签字权等等问题)，同时个人感觉用的面不如AICPA，一家之言。

 

　　5)CAIA，另类投资分析师，本人在考，幸运的话今年刷完。这个是针对对冲基金、PE、大宗商品、Structured produce还有real estate的，小众，听欧洲同学提到过。

 

　　6)管理会计师的各种证，这个是针对企业财务战略的了，是内部会计的。幸运的话今年CMA能考下来。

 

　　7)保荐人，对于大学没毕业的同学来讲，知道(曾经)有这么个金字招牌就好了，有兴趣自己搜一下吧

 

　　8)司法考试，之所以提到这个，是因为我关注的行业里面，很多都提到了注会(CICPA)和司考，个人感觉，对理解金融有微微的帮助。

 

　　9)SAS认证(乱入)，在美国这边的一门课用了非常多的SAS软件，这个统计学软件分两级，感觉有点用处

 

　　这些提到的，基本都是我了解过甚至在考或者考完的东西，我觉得学了之后的确有益处，比方说在CAIA里面提到了autocorrelation，说明白了为什么股票市场更倾向于随即行走，而另类投资市场却不是。不过我建议，学内容，不一定要考证，能力优先。

 

　　学习方面

 

　　学习我按学术和实践两方面谈。学术，或者说大学期间能学到的东西，金融涉及的面很大。我觉得需要学好这些东西：

 

　　1)统计，了解较起码的东西，国内印象中能讲到假设检验、自相关等等

 

　　2)会计，学得越多越好，个人建议是把注册会计师的书看过一遍，再学财务报表分析

 

　　3)法律，较基础的金融法规和道德就好，个人建议可以参考CFA道德准则

 

　　4)管理学，对于财报分析和咨询都有帮助

 

　　5)专业课，只要牢记一条：金融的核心问题，是估值(Valuation)，而不是货币银行学(这是针对国内金融本科说的)。

 

　　在你毕业之前，较好能明白DCF模型，并且能够用DCF模型和那些企业的财报，对企业进行估值——这样你就离小牛不远了。当然，也可能你想做信贷分析，那就需要了解企业的各种指标，比方说EBITDA/interest等等，看你的专业发展方向吧。实践方面，实习很重要!实习很重要!实习很重要!重要的事情说三遍，但是至少对于求职来讲，实习很重要!

 

　　实习的时候要注意，不是让你专心打杂，而是要多看看多学学你的老板还有周围的人在做什么，我在新加坡学到的一点是，其实实习不一定是为了给你积累工作经验，更重要的是，看你喜不喜欢这样的工作。如果是玩票学金融的话，可以多看看那些网站和书籍，了解其中内在的逻辑。比方说，之前14年下半年股市涨了40%，为什么?某一天突然下跌了，为什么?这些内容，你可以去那些网站，或者国内的门户网站的财经上找到不同的说法，比对一下看看哪种更能说服你。

 

　　较后总结

 

　　1.想清楚自己想学的是什么方向的金融;

 

　　2、学会计，学财报分析，看公司报表;

 

　　3.哈佛商业评论和哈佛案例分析;

 

　　4.一定记住金融的核心是valuation

 

　　5.可以看看CFA的职业指南。

 

　　6.学好Excel和PPT;(多说一句，Excel的pivot table和lookup函数个人建议学一下)

 

　　7.学好R、SAS、Matlab、Excel VBA

来源|高顿网校　若需引用或转载,请联系原作者,感谢作者的付出和努力!

2017年CFA考试资讯延伸阅读：

2018年CFA考试详细介绍【含CFA报名、CFA前景和待遇

CFA考试将大变革！2019年增加人工智能、数据分析