2020年CFA快速备考通过技巧资料（cfa学神分享）

 

　　非金融专业，因为兴趣和工作需求，过去一年参加了4个金融考试。目前是FRM持证人，CFA2级通过。在此和各位读者分享一路以来的心路历程，希望能有所帮助。

 

　　每次准备考试的时间很有限，工作和生活中还有很多事情要处理。也逐渐领悟到，做事从来都不是万事俱备，而是在各种不利的现实条件下，倒逼自己，寻找方法，希望有所突破，找到自己的路。

　　CFA考试科目和成绩

 

　　2018年12月1日 CFA1

 

　　课程：道德、数量、经济学、财报分析、公司金融、权益投资、固定收益、衍生品、另类投资、投资组合。

 

　　成绩：A (top 10%)，10A。

 

　　2019年6月15日 CFA2

 

　　课程：道德、数量、经济学、财报分析、公司金融、权益投资、固定收益、衍生品、另类投资、投资组合。

 

　　成绩：A (top 10%)，7A3B 。

 

　　CFA课程的比重每年略会有变化。

 

　　考试规划 - 组合优化

 

　　FRM考试分成两个等级，一般是半年考一次，通常在5月和11月中。通过考试后，还需要两年相关的工作经验才可以拿证。也可以一次同时考两级，但是需要先通过FRM1，FRM2的分数才会生效。FRM1没有通过，FRM2的试卷都不会被打分，直接当成FRM2不通过。CFA考试分成三个等级。CFA1可以在每年6月和12月考，但是CFA2和CFA3只能在每年6月考。CFA一次只能考一个，不可以同时考。因此全部通过CFA最少需要2年。想要申请持证的话，需要在相关行业有至少4年的全职工作经验。

 

　　考试难度。考试一般分成很多等级，难度逐级递增。这个因素影响通过率。考试关联。同一考试的不同等级之间有一定的重合，下一等级是上一等级的递进延伸。不同考试之间也有一定的重合。充分利用这些关系不仅能减少复习时间，还可以提高通过率。考试的间隔时间不能太久，否则无法有效利用这种关系。风险偏好。每个人的偏好不一样。激进型的考友可以一次考几个考试，快刀斩乱麻，速战速决。风险厌恶型的考友建议一次只考一个，步步为营，稳打稳扎。规划时刻。

 

　　规划考试顺序的时间点也很重要，因为考试不是我们想考就可以考。假定考试是每年6月。如果现在是2月份，是赌一把报名考试还是明年再考？如果现在是7月份，那么只能选择明年考。复习时间。计划2年或者3年通过所有考试的考试安排不一样。每次考试的准备时间分别是3个月和6个月时的考试安排也会不一样。我们的目标是拿FRM和CFA双证。

 

　　2018 CFA1 （3个月）

 

　　在春节期间报完FRM1之后，开始研究金融考试。发现CFA更加通用，知名度也高，也想去尝试一下。吸取FRM1报名太晚的教训，3月中就提前报了年底的CFA1，享受了一把早鸟价。5月中考完FRM1后休息了一段时间，想好好调节下，总结下经验，为下场考试做准备。

 

　　第一轮复习从6月初开始，用的老策略看notes。这次做了一个改变，买纸版书看。好处很多，可以在书上画重点和做笔记，在上下班途中或者外出时也可以看书。CFA1的课程比较多，10门课，分成5本书。按照顺序一本一本的看，每天的目标还是看50页，但是不一定每天都能完成。第一轮复习持续到8月中。

 

　　第二轮复习从11月18日到11月底，用的策略是看第二遍notes，写笔记，做官网练习题。很推荐官网的练习题，按照章节来的。数量很多，印象中有1000多道题目。可惜时间有限，没有做完。挑重点做，财报和道德是重点，保证正确率才能提高通过概率。如果有人能把官网的练习题全部做完，并且保证正确率，那基本能通过。

 

　　感觉CFA1的考试比FRM1轻松。CFA1是入门，知识点会比较广泛，但是大部分是基本概念。上午3个小时，120道题目。理论上保持半个小时20道题目即可。但是第一次考，担心时间不够，做题速度比较快。有些概念题几秒钟就可以得到答案，会就会，不会就不会。重点花在了计算题上。最后平均半小时达到了30道题目，提前1个小时做完。之后开始做第二轮，关注第一轮里没有做的题目。

 

　　2019 CFA2 （4个月）

 

　　2019年1月23日，收到了CFA1通过的结果。工作里变数增加，也在忙其它项目，更加犹豫是否继续考。大脑里两个小人在打架。一个说坚持，行百里者半九十，重在坚持，半途而废就是功亏于溃。另一个说放弃，在不明确的道路上的坚持就是浪费时间，时间本来就不够，需要用在更重要的事情上。仔细权衡下利弊，还是想坚持下。以前的我也许会轻易放弃，给自己找理由说一段时间只做一件重要的事情。现在的我会尝试增加并发数，锻炼同时处理几件重要事情的能力。

 

　　6月8号，6月第一周的周六，离考试刚好一周，才正式开始第二轮全面复习。初步计划是每天复习完一到两门课。没办法，只能赶鸭子上架了。一边看书做电子笔记，一边同步做官网的492道练习题。先复习财报，用了2天，感觉进度太慢。于是迅速调整，看强化视频来快速复习。带着忧虑和不安，5点就起床看书。财报之后就是权益、固定收益、公司理财、投资组合等。考试前一天才开始复习道德，晚上复习数学直到12点。考试当天因为惯性还是5点起床，开始复习经济学中的数学公式。万幸上天垂帘，基本都考到了，否则经济学可能要挂科了。回想最后一周，过得诚惶诚恐，有点极限挑战的感觉。无论时间多么紧张，我始终坚持两点：一定要写完电子笔记，一定要做完官网的练习题。无可置否，最后一周是考前最重要的一周。把所有知识点加载到内存里，缓存起来，方便快速查询。

 

　　6月15日，在虹桥的国家会展中心考试，提前一天住在了附近的酒店。上午3个小时，需要完成60到题目，平均半小时10道题目。CFA2的考试按照章节出题，阅读量相对FRM2不大。常见的是给一个阅读题，接着问6个或者4小题目。看起来难度大，其实只是把很多小问题放在了一起。问题之间的关联程度不是很大，基本一个段落对应一个考题。题目的信息量也很高，废话少，给的信息基本都是需要的。我严格控制着时间，目标是半小时做15道题目。可惜，有些计算难题用了10分钟才搞定，最终提前半小时结束战斗。有了上午考试的经验，下午的信心增加了很多。

 

　　学习体系

 

　　首先，学习体系应该是简洁的。学习中有很多种工具和不同的策略可以采用。很多资料之间有冗余，不要想着什么资料都看，懂得取舍。总之简单才是最好的。其次，学习体系应该是立体的，听说读写练都能包含其中。

 

　　看书是基础。

 

　　这个环节主要是看书和听视频讲解。由于时间有限，原版书基本不用看。但是可以保存起来，以后工作中可以参考。故本文里说的看书指的是看notes。

 

　　看书利用零散时间看电子版本notes，比如在上下班途中。当有一整段时间可以利用时，建议看纸板notes。之前上学养成的长期看纸板书的习惯会帮忙我们快速进入阅读的状态，能在书上划重点写笔记。听视频对于一看书就犯困的朋友，可以多听培训机构的notes讲解。

 

　　看视频可以直接学习梳理好的知识点。另一个好处时可以随时听，比如在上下班途中。

 

　　视频的讲解是中文，考试却是英文。视频用于预先学习和课后复习的效果会更好。看书 + 听视频结合看和听效果会更好，有几种不同的结合方法。

 

　　同步法：一边看notes，一边听视频。时常会发现看的速度跟不上听的速度。交叉法：先听视频了解大概知识点，再看notes学习英文和知识点，最后听视频复习。

 

　　书写是提升。

 

　　Notes是原版书的总结，而notes还可以进一步被压缩。一个有效的方式就是写笔记，再次总结notes里的内容。写电子笔记推荐写电子笔记。如同创作一样，可以按照自己熟悉的方式组织语言和排版。写好的笔记方便以后修改，也方便分享给其他考友。我用的工具是Mac里的Word，用latex写数学公式的效率很高。写笔记时尽量和notes里的章节对应起来，按照章节梳理知识点和重要公式。写书面笔记在word里敲数学公式和手写公式的感觉还是不一样的。对于一些重要的数学公式，建议同时写在纸版笔记本里。有些数学公式很容易混淆，不容易记住，多写几次就好。

 

　　做题是强化。

 

　　为了通过考试，做题是王道。做题要有选择，不要什么题都做。

 

　　官方模拟题 - FRM & CFAFRM和CFA都有官方的模拟题，目的是为了让考生熟悉考试。FRM可以收集过去5年的模拟题。CFA的模拟题也可以做，虽然我自己没有做完过。官方方练习题 - CFA目前只有CFA有官方练习题。按照章节和知识点安排的，理论上和考试的题目最为接近。CFA1有1000多道题目，CFA2有接近500道题目。如果能把这些题目全部做完，还能保证一定的通过率，那么通过考试不会有太大的问题。

 

　　原版本书课后题 - CFA对于CFA2，网上很多考友强烈推荐看原版本的课后习题，特别是道德部分。

 

　　培训机构的押题、冲刺密卷-值得推荐，可以保存在手机或者iPad上，利用零散时间看。

 

　　考试当天

 

　　制定当天的作战计划，并且严格执行。把时间花在做题上，不要在其它地方浪费时间。 指导方针：顺序做题，控制时间、区分难易、灵活应变。

 

　　信息填写：名字、护照号、编号、考场等一定要写对。

 

　　快速浏览：拿到考卷后，先快速看下试卷，感知考题的形式和范围。

 

　　做题顺序：按照顺序做，不建议跳着做题。节省选择时间，方便控制进度。

 

　　难题处理：遇到困难的题，不要直接放弃。先尝试做一下，在一定时间内没有做出来时，才放弃。最后再回来处理。

 

　　答案涂写：不要做完一道题就去涂答案，效率不高。FRM中建议每10道题目涂一次，CFA中建议做完一个章节就涂写。

 

　　进度控制：以半小时为单位。考前预先想好每半小时要解决的问题数量，考试中每半小时简要统计一下。目标要比基本的稍微高些。

 

　　CFA一级每场3个小时120道题，平均半个小时20道题。考虑到每道题难易不一样，有些题目不会做被跳过，因此目标可以定每半小时20到30道题。

 

　　CFA二级每场3个小时60道题，平均半个小时10道题。建议目标是每半个小时完成10到15道题。

 

　　时间分配

 

　　如果是概念题，建议迅速搞定。如果记不得了，看可信度。如果把握度高，猜一个概率最大的。但是不要想着还可以回来复查，基本每道题就一次机会。如果把握不大，可以先放弃。但是不要放弃太多，否则后面压力大。

 

　　如果是计算题，先计算出结果。若果结果在答案中，就直接选择。否则，重新计算或者放弃。

 

　　最后10分钟

 

　　重点关注之前被跳过的题目，凭感觉猜测答案吧，因为没有时间去详细计算和推理了。

 

　　总结

 

　　知识革新的速度越来越快，考试不是最终目的，重要的是如何建立一套有效的学习策略和知识体系。

        祝大家顺利通过2020年cfa®考试！

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