CFA协会前身是Association for Investment Management and Research(简称AIMR)，是一个非牟利专业团体，是由1947年成立的金融分析师联盟和于1962年成立的特许金融分析师学院(Institute of Chartered Financial Analysts)，于1990年合并而成立，并于2004年5月正式易名为CFA协会。CFA协会主办全球CFAR（Chartered Financial AnalystR）课程和考试，以及颁发CFA特许状。今天，CFA协会已经发展成为拥有9万多名来自130个国家及地区会员，当中包括78，000名CFA特许状持有人，并于55个国家及地区拥有134个地方社团的全球性专业机构。2007年是CFA协会成立60周年，恰逢其地方社团之一香港财经分析师学会成立15周年，我们非常荣幸请来CFA协会亚太区董事总经理简世坤博士，CFA，和其地方社团之一香港财经分析师学会会长龙克裘先生，CFA，为读者介绍一下CFA课程和协会会员在中国的发展动向。

　　笔者：请您介绍一下CFA协会的发展历程？（此采访内容内数据非当下CFA数据）

 

　　简世坤博士：目前，CFA协会在亚太地区约有1.2万名CFA会员和14个活跃的CFA协会地方社团，共有5万人在亚太区参加2007财年考试。我们庆祝CFA协会成立60周年和其地方社团之一香港财经分析师学会成立15周年，不仅是CFA协会会员的一件盛事，更重要的是展现CFA协会在亚太地区金融市场的影响力。CFA协会不仅概括了投资专业人才崇高的道德标准、卓越的全球教育和持续不断地提升投资者利益等诸多品质，也代表了一个已成立60年的专业机构要将自己的传奇在新的地点，通过新一代CFA特许状持有人来传承，迎接新的机遇和挑战。

 

　　CFA协会的发展与全球投资业的兴盛紧密相关。随着资本市场和全球经济的发展，金融投资业也经历了四个特色鲜明的阶段，逐渐演变发展成一个专业，对相关从业人员的技能和道德要求也随之提高。

 

　　我们认为，全球投资业的发展包括以下四个阶段：

 

　　一是“起步期”（1925-1970），随着专业协会的建立，投资业逐渐发展起来。1947年，美国波士顿、芝加哥、纽约和费城的四个金融分析师组织合并为金融分析师联盟。金融分析师联盟于1962年创立CFA课程，特许金融分析师学院于1963年举办了先进次CFA考试。

 

　　二是“成熟期”(1970-1990)，上世纪50年代-60年代期间，现代投资组合管理的基本知识框架开始形成，70年代-80年代，资本市场的理论被广泛运用，技术和理论的融合推动了金融市场的转型。金融分析师联盟和特许金融分析师学院故于1990年合并为AIMR。

 

　　三是“报考者时代”(1990-2005)，1995年是一个重要的转捩点，是年参加CFA课程的人数首次超过CFA协会会员数目。随着CFA名衔在亚太地区逐渐普及，加上区内金融市场近年发展迅速，促使CFA协会于1997年在香港成立亚太区总部。

 

　　AIMR于2004年5月正式易名为CFA协会，进一步在全球推广CFA专业资格。

 

　　四是“会员高峰期”(2005-今日)，从衍生工具市场的爆发性增长、期权理论的出现，再到数量方法的兴起，这一时期成为投资管理业务的革命性时代。CFA协会及CFA特许状广受世界认同，《金融时报》杂志于2006年甚至将CFA专业资格比喻成投资专才的“黄金标准”。

 

　　香港财经分析师学会龙克裘先生：踏入90年代，全球CFA考生人数不断增加，而增长动力主要来自北美以外地区，尤其是亚洲地区如香港和新加坡，随着持有CFA特许状的人数持续上升，香港于1992年成立地方社团。

 

　　目前，亚太地区的CFA协会会员占总会员人数的13%以上，当中，在中国内地的会员总数亦已经超过1000人，预计今后数年这一数字将继续攀升。

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