CFA考试精髓—投资组合管理（Portfolio Management）轻松拿到A！
2016-11-29
摘要CFA考试精髓—投资组合管理（Portfolio Management）轻松拿到A！CFA一级考试有10个科目,但并不是每个CFA科目的分值、难度、比重都是均匀分布的.Portfolio Management都在金融投资领域占据非常重要的地位,无论是公募基金,私募基金,银行,保险以及其他的金融机构
CFA一级考试有10个科目,但并不是每个CFA科目的分值、难度、比重都是均匀分布的.有些科目难得让人挠头,也有些科目亲善可人,准备得好点,拿个满分大满贯都是很容易的,Portfolio Management投资组合管理就是这样一个科目.高顿财经CFA研究中心首席名师--冯伟章今天给大家发投资组合管理的【备考锦囊】一级较后7天,还不快来捡送分的软柿子捏?下面CFA小编传授CFA考试精髓:
一直以来,Portfolio Management都在金融投资领域占据非常重要的地位,无论是公募基金,私募基金,银行,保险以及其他的金融机构,在其投资的过程中都不可避免的需要应用Portfolio Management中关于资产配置,证券分析等理论和方法以帮助他们做出正确的投资决策.所以,在学习这部分的内容时,大家应该更加投入一些,并将之与日后的工作联系到一起来.
从CFA一级的考点分布来看,Portfolio Management(投资组合管理)在考试中占比为7%.不过,这门课作为CFA课程的4大模块之一贯穿于一级,二级,三级的学习中.虽然在一级中占比不大,但随着后续的学习,其比重会逐步增加,特别是在CFA三级中,因为CFA课程较重要的目的是将考生培养成一个合格的投资组合的管理者.
Reading 43: Portfolio Risk and Rewards: Part I >>全A学员推荐CFA优惠课程
Return和risk的度量方法;
Risk averse, risk neutral, risk seeking的特征和相应的indifference curves;
两个risky assets构建的portfolio的return和risk的计算;
Minimum-variance Frontier和Efficient Frontier的特点
CAL的介绍以及如何运用CAL和Efficient Frontier帮投资者做资产配置.
Reading 44: Portfolio Risk and Rewards: Part II
CML的介绍以及如何运用CML和Efficient Frontier帮投资者做资产配置;
Systematic risk (Beta值的计算)和unsystematic risk
CAPM模型的介绍,运用和其前提假设,以及SML的运用;
Sharpe Ratio, M-square, Treynor Ratio, Jensen's alpha的运用.
数量、权益、公司金融、投资组合管理,这四个科目比较简单,平时做题至少保证85%的正确率.
CFA Notes所配套的模拟题的难度是偏高的,其主要体现在题干的长度远远高于真题.根据一些考友的交流,他们一致认为,真题的阅读耗时要比其少60%以上.因此这套资料的使用可以帮助修炼阅读速度,建议做2~3套即可.诚明智库整理的历年真题是重点使用的CFA复习资料.
前辈经验分享:高正确率是王道
CFA过来人A:
数量、权益、公司金融、投资组合管理,这四个科目比较简单,平时做题至少保证85%的正确率.
CFA过来人B:
CFA MOCK一定要按照考试时间来进行一次全真模拟.精雕细琢不看时间的模拟没有意义,因为CFA一级考察的本质是看谁单位时间得分多.忽略时间因素是很致命的.我在做MOCK的时候,各科正确率已经可以达到70%以上了,有的像PM这样公认相对简单的科目能做到80%甚至90%以上.
CFA过来人C:
CFA Notes所配套的模拟题的难度是偏高的,其主要体现在题干的长度远远高于真题.根据我和一些考友的交流,一致认为,真题的阅读耗时要比其少60%以上.因此这套资料的使用可以帮助修炼阅读速度,建议做2~3套即可.高顿整理的历年mock题是重点使用的复习资料,其来源是历年CFA协会在网上公布的题目范例,如果时间充裕的话建议全部做一遍.
这么来看,投资组合这一科目在一级不会给大家设置太多的障碍.相反,它还应该成为各位考生通过考试的一个提分项目.主编祝愿大家都能在12月考试中取得满意的成绩!
来源| 高顿网校 若需引用或转载,请联系原作者,感谢作者的付出和努力!
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